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영업현금 -4.99억원 → 39.98억원 · 순유출 해소
먼저 볼 질문 · 이 현금이 다음에도 들어오고, 필요한 투자를 감당할 수 있는가?
2026년 회계연도 3개월 누적 (2026-04-01~2026-06-30) · 별도 · 차트는 전년 동기 → 당기 · 수치와 원문 근거 →
영업현금은 투자 뒤 얼마나 남았나
별도 · 2026년 회계연도 3개월 누적 (2026-04-01~2026-06-30) · 2026-06-30
별도 · 전년 동기 · 같은 누적기간 · 2025-06-30
이익과 현금이 함께 움직였나
전년 동기 당기이익과 현금은 같아야 하는 값이 아닙니다. 차이의 원인·일회성·반복성은 직접 근거로 확인합니다.
회수·지급 시점 효과를 분리한 뒤에도 현금 창출이 유지되는지 다음 비교 가능한 공시에서 확인합니다.
첫 조사 기록 · 이후 실적과 비교할 조건을 남깁니다. 지난 질문·새 관측·가격 확인 →
출처 분기보고서 (2026.06) · 접수 20260814 · 원자료 확인 2026-09-19. 차트의 현금 차이는 영업현금흐름 − 유형자산 취득 현금유출이며 전체 자유현금흐름이 아닙니다.
해석의 범위·반대 설명·추가 주석 펼쳐 보기
영업현금 -4.99억원 → 39.98억원 · 순유출 해소
영업활동에서 39.98억원이 들어왔습니다. 유형자산 취득 현금유출을 뺀 차이는 39.03억원입니다. 이 금액만으로 자유현금흐름이나 지급 능력이 입증되지는 않습니다.
해석 범위 · 별도 재무제표 기준입니다. 종속기업을 포함한 연결 실적으로 확대 해석하지 않습니다. 전년 동기도 같은 별도 범위에서만 비교합니다.
같은 별도 범위의 수치는 비교했습니다. 연결 현금흐름 대사 결과를 이 범위에 옮겨 쓰지 않았습니다.
다음에 확인할 자료
같은 별도 범위의 현금흐름 세부 주석과 매출채권·재고·매입채무 증감표
판단을 바꿀 조건 · 회수·지급 시점 효과를 분리한 뒤에도 현금 창출이 유지되는지 다음 비교 가능한 공시에서 확인합니다.
이번 조사 · 현금 변동의 실제 회수·지급 및 거래 원인
무엇이 생각을 지지하고, 무엇을 더 확인할까
지지하는 수치 변화
- 영업현금흐름 -4.99억원 → 39.98억원 (+44.97억원).
- 영업이익 -16.24억원 → 50,062,912원 (+16.74억원).
- 영업이익률 -21.14% → 0.76% (+21.90%p).
함께 봐야 할 부담
- 매출 76.81억원 → 65.91억원 (-10.90억원).
반대 설명과 판단을 보류한 부분
현금 개선은 고객 수요 증가 외에도 채권 회수·재고 축소·지급 연기로 생길 수 있습니다. 감소도 사업 확대에 따른 선지출일 수 있습니다.
- 별도 재무제표 기준입니다. 종속기업을 포함한 연결 실적으로 확대 해석하지 않습니다. 전년 동기도 같은 별도 범위에서만 비교합니다.
- 현금흐름 구성 항목이 모두 확보되지 않아 전체 증감 원인 대사는 보류합니다.
- 미국 고객의 실제 매출·반복 구매와 기술의 대체 난이도는 공시의 소개만으로 확정하지 않습니다.
- 현재 가격의 적정성, 현금의 반복성 및 부채 만기 대응은 이 수치 요약만으로 판단하지 않습니다.
비교 표 · 별도 기준
| 지표 | 2025-06-30 | 2026-06-30 | 차이 |
|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | -4.99억원 | 39.98억원 | +44.97억원 |
| 유형자산 취득 현금유출 | 9.47억원 | 94,941,596원 | -8.52억원 |
| 두 현금흐름의 차이 | -14.46억원 | 39.03억원 | +53.49억원 |
| 매출 | 76.81억원 | 65.91억원 | -10.90억원 |
| 영업이익 | -16.24억원 | 50,062,912원 | +16.74억원 |
증감은 당기 − 전년 동기입니다. 이번 누적기간은 2026-04-01~2026-06-30입니다. 반기·3분기 누적은 해당 분기 단독 실적과 구분합니다. 투자 지출의 감소도 향후 경쟁력 개선을 입증하지 않습니다.
내 기준으로 남기는 현재 결론
현금 유입은 수치로 확인했습니다. 반복 가능한 사업 성과인지, 투자와 만기를 감당할 여유가 있는지는 추가 근거로 판단합니다.
관심 목록에 있는 회사입니다. 외국인 매도만으로 제외하지 않으며, 사업 악화가 확인되면 그 증거로 판단을 재검토합니다. 자료 부족은 회사의 약점으로 단정하지 않습니다.
사업 구조 소개는 공시 원문에서 확인합니다.
다음 자료가 오면 확인할 순서
현재 관측과 사용자 우선순위에 연결한 조사입니다. 로컬 모델의 선택과 필수 확인을 구분합니다. 아래 항목은 입증된 원인이 아닙니다.
현금 변동의 실제 회수·지급 및 거래 원인
AI가 선택한 후속 조사확인된 회계 증감의 해당 항목을 거래·계정별로 연결하고 실제 회수·지급 내역과 발생·결제 시점을 대조한다.
판단을 바꿀 조건 · 반복 가능한 현금 유입과 투자·만기 대응이 확인되면 검토를 이어간다. 일시적 요인을 제외한 현금 창출력이 약해지면 생존력 판단을 재검토한다.가격·수량·제품 및 사업부문 구성의 실제 기여
AI가 선택한 후속 조사이 인용의 사실·계획·조건과 표의 주체·기간·단위를 먼저 분리해 확인한다. 동일 사업·기간의 판매 수량, 실현 가격, 제품·사업부문 구성과 비용을 확보해 확인된 매출·이익률 변화에 각각 대조한다.
판단을 바꿀 조건 · 동일한 주체·기간의 직접 자료가 설명을 지지하면 해당 판단을 강화하고, 반대 증거가 확인되면 재검토합니다. 자료 부족만으로 기각하지 않습니다.근거 1동일 조건의 여러 기간 기술·경제성 비교
AI가 선택한 후속 조사이 인용의 사실·계획·조건과 표의 주체·기간·단위를 먼저 분리해 확인한다. 원문에 언급된 기술·제품·서비스의 성능, 비용, 고객 유지 등 해당 사업에 의미 있는 지표를 동일 조건·복수 기간의 직접 자료로 비교한다. 개발 성과나 기대 효과를 지속적 우위로 바꾸지 않는다.
판단을 바꿀 조건 · 핵심 기술의 차별성과 일관된 개발 방향이 유지되면 검토를 이어간다. 대체 기술에 밀리거나 개발 방향이 지속적으로 흔들리면 재검토한다.근거 1자본배분의 성과가 회사와 일반 주주에게 남는 조건
AI가 선택한 후속 조사이 인용의 사실·계획·조건과 표의 주체·기간·단위를 먼저 분리해 확인한다. 원문상 자본배분의 실행 조건과 대상 주식 종류를 확인하고 지분 희석·특수관계자 거래·권리 귀속 및 실제 일반 주주 몫을 같은 범위에서 확보한다.
판단을 바꿀 조건 · 성과가 회사와 주주에게 남는 자본배분이 확인되면 검토를 이어간다. 핵심 가치가 외부나 지배주주에게 편중되는 사실이 확인되면 재검토한다.근거 1외국인 거래와 독립적으로 확인한 사업 변화의 연결
AI가 선택한 후속 조사실제 외국인 거래를 먼저 확인하고 그와 독립적인 현금·기술·고객의 사업 변화 근거를 확보한다. 매도만으로 제외하지 않으며 사업 악화 판단은 그 사업 근거에 한정한다.
판단을 바꿀 조건 · 외국인 매도만으로 제외하지 않는다. 현금흐름과 기술 경쟁력이 유지되면 검토를 계속하고, 실제 사업 악화가 확인될 때 그 근거로 재검토한다.