| 지표 | 값 | 1일 | 60일 | 추세 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 9,114.55 | +0.69% | +61.5% | |||||
| KOSPI 200 | 1,477.22 | +1.22% | +76.1% | |||||
| USD/KRW | ₩1,537.59 | +0.00% | +1.4% | |||||
| WTI | $74.37 | -2.91% | -21.3% |
SK하이닉스 3일 누적 외인 순매도 -4.96조원(severity 99.1)과 삼성전자 -2.04조원이 동조하며 반도체 섹터에서 가격·수급 동방향 하락이 관찰된다 — 지정학·AI 수요 전망 조정 중 어느 변수가 촉매인지 구분이 되지 않은 상태로, 향후 1~2주간 미국 빅테크 AI capex 기조 변화 공시가 첫 검증 단서가 될 것으로 관찰된다. 동시에 KOSPI 전체는 +0.69%를 기록했는데, 반도체 양 대형주가 -12%대에서 시가총액 수조원을 증발시킨 날 지수가 상승한 구조는 이탈 자금이 비반도체 섹터로 재배분되고 있다는 가설과 정합한다 (추론 — 반도체 대형주 급락에도 지수 상승). HD현대중공업은 -7.55% 급락 속 외인 3일 누적 +1,959.9억원 순매수로 페르소나 ★★★ 디커플링 신호가 정량 발현됐다 — 국내 투자자의 방향과 외인 자금의 방향이 역전된 구조가 확인된다. WTI 60일 -21.3%는 에너지 비용 경로에 중립~긍정 신호를 만드나 수요 감소 우려와의 벡터 합산은 별도 검증이 필요하다.
60일 종가 시계열:
트리거: 외인-국내 디커플링 · 가격 -7.55% · 외인 3일 +1960억
-7.55% 가격 급락과 외인 당일 +453.2억원·3일 누적 +1,959.9억원 순매수의 방향 역전은 페르소나 ★★★ 디커플링 신호의 정량적 발현이다 (추론 — 가격 -7.55% + 외인 3일 누적 매수 방향 유지, 디커플링 severity 2.64). 거래량 Z-score -0.56으로 국내 거래 자체가 위축된 가운데 외인만 순매수를 유지한 구조는 국내 투자자 패닉 매도를 외인이 흡수하는 패턴으로 관찰된다. WTI 60일 -21.3% 하락과 수주 파이프라인 유지 여부가 이 디커플링이 일시적 충격인지 추세적 포지션 구축인지 판단하는 다음 검증 포인트로 설정된다.
60일 종가 시계열:
트리거: 외인 3일 -49558억 · 가격 -12.47%
3일 누적 외인 순매도 -4.96조원(severity 99.1)과 가격 -12.47%의 동조는 페르소나 ★★★ 외인 추세 매도 신호의 극단적 발현으로 분류된다 (추론 — 3일 누적 매도 규모가 통상 일간 거래대금을 수십 배 상회하는 수준). 해당 매도가 HBM 수요 전망 하향 조정에서 비롯됐는지, 지정학·포트폴리오 재배분에서 비롯됐는지 구분되지 않으면 3년 기술 트랙의 훼손 여부를 판단할 수 없다 — 원인 분류가 이후 관찰의 핵심 검증 포인트로 설정된다. 거래량 Z-score +1.61로 비정상적 거래 집중이 확인되며, 이는 구조적 이탈과 단기 충격 중 어느 국면에 해당하는지를 가르는 추가 단서로 관찰된다.
60일 종가 시계열:
트리거: 가격 -12.31% · 외인 3일 -20369억
3일 누적 외인 순매도 -2.04조원과 -12.31% 하락의 동조는 SK하이닉스와 동형 구조이나, 거래량 Z-score 1.14로 상대적으로 낮아 매도 강도는 완만하다. 반도체 양 대형주에 외인 매도가 동시 발현된 점은 개별 기업 이벤트보다 섹터·거시 변수에 의한 재배분 가능성을 높이는 단서로 해석된다 (추론 — 두 종목 외인 방향·규모 동조). 파운드리 기술 격차 및 HBM 진척도에 대한 미국 시장의 평가 변화가 이 매도의 지속성을 판단할 검증 포인트다.
반도체 ↓ 조선·중공업 → 에너지·화학 ↓
트리거: 가격 변동 15건 + DART 공시 1건 + 외인 수급 10건 + 디커플링 1건 목적: 본 노트는 매수·매도 권고가 아닌 공개 관찰 기록. 가설·검증 중심 (페르소나 §5 owner mindset + 학술 톤). 4종 트리거 모두 활성: 가격(3.1)·외인 수급(3.2)·DART 공시(3.3)·디커플링(3.4).